- O Baron Partners Fund, administrado por Ron Baron, teve desempenho superior ao do mercado em dezembro.
- Tesla é a maior participação e subiu 34% este mês.
- Baron é o Investidor do Mês de dezembro da BI.
Graças às suas apostas consideráveis em Elon Musk, a lenda dos investimentos Ron Baron é o Investidor do Mês da BI em dezembro.
Seu Baron Partners Fund (BPTRX), que ele coadministra com seu filho Michael Baron, subiu 15% no acumulado do mês em 24 de dezembro, enquanto o mercado mais amplo estava estável. No acumulado do ano, subiu 37% contra 27% do S&P 500.
Fabricante de veículos elétricos Tesla (TSLA), liderado por Elon Musk, tem sido o maior contribuidor cotado publicamente para o desempenho superior do fundo. É a participação mais proeminente, com 33,4%, e subiu 34% este mês.
A segunda maior participação do fundo, a SpaceX, também contribuiu significativamente com uma ponderação de 11,1%. A empresa de exploração espacial e satélite gerida por Musk é uma empresa privada, mas os números de um evento de liquidez no início deste mês, durante o qual os investidores retiraram as suas ações, mostraram que a avaliação implícita da empresa cresceu 65%, para cerca de 350 mil milhões de dólares. De acordo com um memorando citado por Bloombergas ações foram vendidas a US$ 185 cada, em comparação com US$ 112 “menos de três meses atrás”.
Na 31ª Conferência Anual de Investimentos do Barão, em 15 de novembro, Baron disse que continua extremamente otimista em relação à Tesla e à SpaceX nos próximos anos.
“Tesla, investimos US$ 400 milhões entre 2014 e 2016 e obtivemos US$ 6 bilhões em lucros até agora. E acho que vamos lucrar quatro ou cinco vezes novamente”, disse ele.
“A SpaceX, desde 2017, ganhou sete vezes o nosso dinheiro até agora”, continuou ele, acrescentando que vê o seu investimento crescer mais 15 vezes nos próximos 15 anos em relação aos níveis de novembro.
O apoio de Baron às empresas de Musk é bem conhecido, e Musk falou na 29ª Conferência Anual de Investimentos Baron em 2022. Tesla e SpaceX também são participações importantes no Baron Focused Growth Fund (BFGIX) e o Fundo Baron WealthBuilder (BWBFX).
Ron Baron e Elon Musk em 2022. Associated Press via Business Wire
Depois da Tesla e da SpaceX no Partners Fund, suas próximas maiores participações são o Arch Capital Group (ACGL) em 9,6%, Grupo CoStar (CSGP) em 7,3%, e Hotéis Hyatt (H) em 6,8%. No entanto, o desempenho estagnou de cada uma dessas ações no último mês.
Para além dos seus retornos este ano, o Partners Fund também teve um desempenho impressionante a longo prazo. Superou 99% dos fundos de crescimento de grande capitalização nos últimos períodos de cinco, 10 e 15 anos, de acordo com Dados da Morningstar.
Os considerados para o Investidor do Mês do BI incluem: gestores de fundos mútuos ou ETFs listados nos EUA, aqueles cujos fundos tiveram desempenho superior ao de seus pares em um determinado mês e aqueles cujos fundos estão superando um índice de referência (na maioria dos casos, este será o S&P 500). ) nos últimos 12 meses. Os fundos alavancados não são considerados.
