AMC Entertainment Holdings, Inc. (AMC – Free Report) está preparada para se beneficiar de uma recuperação de bilheteria e de iniciativas de diversificação de receitas, como pipoca no varejo e conteúdo inovador. O foco no fortalecimento do balanço é um bom presságio. No entanto, o declínio da participação e da quota de mercado suscita preocupações.
Fatores que impulsionam o estoque da AMC
O segundo semestre de 2024 marcou uma recuperação crucial para as bilheterias, destacada por um recorde de bilheteria nacional no terceiro trimestre de US$ 2,7 bilhões. Junho serviu como um ponto de viragem, impulsionado pelo sucesso de bilheteria de Divertida Mente 2, da Disney, que se tornou o filme de animação de maior bilheteria de todos os tempos. O terceiro trimestre aproveitou esse impulso com uma forte linha de lançamentos, incluindo Deadpool e Wolverine da Disney, Despicable Me 4 e Twisters da Universal e Warner Bros. Suco de besouro Suco de besouro.
Para o quarto trimestre, a empresa continua otimista com os lançamentos, incluindo Mufasa: O Rei Leão, Moana 2 e Wicked. Além disso, espera-se que grandes sucessos de bilheteria como Avatar 3, Jurassic World 4 e Star Wars sustentem o crescimento das bilheterias em 2025 e 2026, posicionando a AMC para o crescimento.
O foco da AMC na eficiência e na inovação melhorou significativamente as suas métricas financeiras. Durante o terceiro trimestre de 2024, o EBITDA Ajustado foi quatro vezes superior ao do segundo trimestre de 2024, alinhando-se aos níveis pré-pandemia. A empresa também alcançou receita recorde por cliente e vendas de alimentos e bebidas, apoiada por telas premium de grande formato e novas ofertas de cardápio.
A incursão da AMC em bens de consumo através de sua linha Perfectly Popcorn tem sido um sucesso, com a disponibilidade no varejo expandindo de 2.500 locais em 2023 para mais de 6.000 em 2024. Até 2025, espera-se que esta presença cresça para 10.000 locais, destacando o potencial desta estratégia de diversificação. .
AMC fez progressos substanciais no fortalecimento do seu balanço, um factor crítico para a sua recuperação a longo prazo. A empresa estendeu US$ 2,4 bilhões em vencimentos de dívidas de longo prazo até 2029 e 2030, pagou US$ 345 milhões em dívidas no acumulado do ano (em 6 de novembro de 2024) e levantou US$ 250 milhões por meio de capital próprio. AMC encerrou o terceiro trimestre de 2024 com US$ 527 milhões em dinheiro, garantindo liquidez robusta para enfrentar os desafios futuros.
Preocupações com as ações da AMC
Fonte da imagem: Zacks Investment Research
As ações da AMC Entertainment caíram 9,1% nos últimos três meses, contra o crescimento de 16% da indústria. A desvantagem pode ser atribuída ao declínio do comparecimento e da participação de mercado.
A participação da AMC no terceiro trimestre de 2024 foi 12% menor do que no mesmo período do ano passado, com os mercados europeus experimentando um declínio acentuado de 16%. A frequência consolidada foi 25% inferior aos valores pré-pandemia.
Além disso, a lista de filmes do terceiro trimestre não teve uma repercussão tão forte nos principais mercados urbanos da AMC nos EUA, como Nova Iorque e Los Angeles, causando uma perda de 60 pontos base na quota de mercado nacional. A disparidade geográfica e de audiência levanta preocupações sobre a capacidade da empresa de manter a dinâmica nas suas principais regiões.
Classificação Zacks da AMC e ações a serem consideradas
AMC Entertainment atualmente possui um Zacks Rank #3 (Hold).
Algumas ações com melhor classificação no setor de consumo discricionário da Zacks são:
Cinemark Holdings, Inc. (CNK – Relatório Gratuito) atualmente possui uma classificação Zacks # 2 (Compra). A CNK apresentou uma surpresa nos lucros dos últimos quatro trimestres de 164,8%, em média. As ações subiram 119,6% no ano passado. Você pode ver a lista completa das ações da Zacks Rank # 1 (compra forte) de hoje aqui.
A estimativa de consenso de Zacks para as vendas da CNK em 2025 indica um crescimento de 11,1% em relação aos níveis do ano anterior.
Norueguesa Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH – Relatório Gratuito) atualmente tem um Zacks Rank #2. A NCLH apresentou uma surpresa nos lucros dos últimos quatro trimestres de 4,2%, em média. As ações subiram 28,5% no ano passado.
A estimativa de consenso de Zacks para as vendas e EPS da NCLH em 2025 indica um crescimento de 8,3% e 25%, respectivamente, em relação aos níveis do ano anterior.
Royal Caribbean Cruzeiros Ltd. (RCL – Free Report) atualmente possui um Zacks Rank #2. A RCL apresentou uma surpresa nos lucros dos últimos quatro trimestres de 16,2%, em média. As ações subiram 79,7% no ano passado.
A estimativa de consenso de Zacks para as vendas e EPS da RCL em 2025 indica um crescimento de 9,5% e 23,8%, respectivamente, em relação aos níveis do ano anterior.
